[미국주식] 워렌버핏 TSMC 주식 매수 소식 & 버핏이 TSMC를 매수한 이유

 

워렌 버핏, 올 3분기 TSMC 주식 5.4조원 매수 소식

워렌 버핏이 41억 달러(한화 5조4000억원) 규모의 TSMC 주식을 신규 매입한 사실이 공개되었습니다.

버크셔해서웨이가 14일 (현지 시간) 미국 증권거래위원회 (SEC)에 제출한 올 3분기 투자 현황 보고서에 따르면 대만증시에 상장된 TSMC주식이 아닌 미국 예탁증서 주식 TSMC ADR(TSM) 6006주를 주당 평균 68달러 정도에 사들였습니다.

이는 3분기 말 기준 TSMC 지분 1.2%에 해당하고, 버핏의 투자 포트폴리오 기준 상위 10위 수준으로 비중이 꽤 높습니다.

버크셔해서웨이의 매입 소식이 전해진 뒤 15일 TSMC의 주가는 장 마감 이후 애프터장에서 7% 가까이 올랐으며, 본장에서도 10%이상 급등하였습니다.
다른 반도체 기업들도 덩달아 올라 그동안 부진했던 반도체 시장이 활력을 찾았습니다.

 

 

버크셔 해서웨이 3분기 말 투자 포트폴리오 현황. 자료=미국 증권거래위원회(SEC)

 

TSMC 최근 5일 주식차트 - 11월 15일 장중 $82까지 오름

 

 

버핏이 TSMC 주식을 매수한 이유

워렌 버핏은 평소 전통 산업을 선호하고 정보기술(IT) 업계에 대규모 투자를 잘 하지 않는 것으로 알려져 있어 이번 TSMC 투자가 이례적이라는 평가가 있습니다.
그럼 버핏이 TSMC에 5조원 이상 쓴 이유가 무엇일까요?

첫째, 버핏은 TSMC의 주가가 바닥을 찍었다고 판단한 것으로 보입니다.
TSMC가 15일 11% 가까이 폭등($80 정도)했지만 여전히 지난 1월($140 정도) 대비 40% 가까이 하락한 상태입니다.
이미 충분히 주가가 떨어져 시장 가치보다 기업의 내재적 가치가 더 높다고 판단(저평가 판단)해 주식을 샀을 것이란 관측입니다.

둘째, 버핏은 '반도체 업황 회복'에 배팅한 것으로 보입니다.
최근 경기 둔화 여파로 미국 반도체 업종의 대표 주가지수인 필라델피아 반도체지수는 올 들어 16% 이상 하락했습니다.
미국 반도체 대장주 엔비디아는 연초 대비 45%가량 떨어졌고, 글로벌 빅 팹리스(반도체 설계회사) AMD도 49% 하락했습니다. 삼성전자, SK하이닉스도 업황 악화 속에 주가가 올 들어 각각 20%와 30%가량 떨어졌습니다.
현재는 반도체 수요가 급락해 반도체 업체들의 실적이 안 좋지만 장기적인 반도체 수요는 여전히 낙관적입니다. 향후 수년 내 글로벌 반도체 매출은 1조 달러를 돌파할 전망입니다.

셋째, TSMC의 미래 성장성에 대한 신뢰로 투자를 결정했을 것입니다.
TSMC는 초미세 공정 기술력을 앞세워 현 시점 파운드리 시장 1위를 달리고 있습니다. 또한 애플의 유일한 칩 공급업체로 알려져 있습니다. 현재 버크셔해서웨이의 포트폴리오 40% 이상이 애플로 구성된 투자 전략을 고려하면 애플과 함께 꾸준히 성장할 것이란 기대로 보는 시각도 있습니다. TSMC 전체 매출에서 애플은 약 25%를 차지하는 것으로 전해집니다.
TSMC는 올 3분기 연결기준 매출 6131억4200만대만달러(약 27조5400억원), 영업이익 3103억2400만대만달러(약 13조9400억원)로 전망치를 웃도는 역대 최고 실적을 냈습니다. 영업이익률 역시 지난 3분기 50.6%로 전년 대비 9.4%포인트 상승했습니다.
금융데이터 분석업체 팩트셋트(FactSet)에 따르면 칩 수요로 TSMC 매출은 2025년까지 연평균 19% 증가할 것으로 예상됩니다. 업계 관계자는 "고급 칩(반도체)을 내놓는 데 필요한 자본을 축적할 수 있는 기업은 극소수에 불과하다. 세계가 TSMC 제품 없이는 돌아가지 않게 됐다고 버크셔 해서웨이가 믿는 것 같다"고 설명했습니다.

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제반 사정에 비춰보아, 워렌버핏이 TSMC에 투자한 이유는 좋은 회사가 싸졌기 때문인 것으로 보입니다.

마치며..

버크셔 해서웨이는 전 세계 증시가 하락장에 진입하자 오히려 주식 투자를 늘리고 있습니다. 버크셔 해서웨이는 올 들어 3분기까지 주식 매입에 총 660억 달러(87조 5000억원)를 투자했습니다. 이는 전년 동기 대비 13배 급증한 것입니다.

데이비드 카스 메릴랜드대 경영대학원 금융학 교수는 “이것은 고전적인 버핏의 투자형태”라며 “그는 다른 사람들이 두려워할 때 탐욕적으로 변하고, 다른 이들이 탐욕적일 땐 공포에 휩싸인다”고 평가했습니다.

오늘도 워렌 버핏처럼 현명한 투자자가 되기 위해 공부하고 또 공부해야겠습니다 ^^